경제 위기 속 투자 자산 : 금, 채권, 외화, 방어주

경제는 성장과 하락을 반복하며 일정한 패턴을 반복합니다. 경제 사이클 속에서 위기를 효과적으로 대비하고 손실을 줄이기 위해서는 리스크가 낮은 자산에 투자를 하는 것이 중요합니다. 전세계적으로 낮은 경제 성장률을 보이는 시기에 맞게 경제 위기 속에서 비교적 안전하다고 평가받는 금, 채권, 외화, 방어주에 대해 상세히 알아보겠습니다.

금

금은 오랜 세월 동안 화폐를 대신할 수 있는 자산으로 변동성이 크지 않은 안전자산으로 자리잡아왔습니다. 경제 위기나 인플레이션 발생 시 화폐의 가치가 떨어지고 금 가격은 상승하는 경향을 보입니다. 이는 은행에서 찍어내는 화폐와 다르게 금은 본질적으로 변하지 않는 가치를 가진 자산이라고 생각되기 떄문입니다. 그렇기 때문에 금은 통화 가치 하락을 방어 할 수 있는 아주 좋은 투자자산입니다. 특정 국가의 경제 상황에 따라 화폐의 가치는 오르내릴 수 있지만 금은 그 자체로 가치가 유지되어 많은 중앙은행들이 보유 자산으로 선호하는 신뢰받는 자산입니다.

 

투자 방법

금을 투자하는 방법에는 크게 실물 금 투자, ETF, 금 채굴기업 세가지로 나뉩니다.

• 실물 금 투자 : 금화, 금괴 등 실제 금 현물을 구입하여 개인이 보관하는 방법
• 금 ETF : SPDR Gold Shares(GLD), iShares Gold Trust(IAU) 등 금 가격에 연동된 상장지수 펀드에 투자하는 방법
• 금 채굴 기업 : Barrick Gold, Newmont Corporation등 금 채굴을 전문으로 하는 기업 주식에 투자하는 방법으로 이들 기업의 실적은 금 수요를 따라가기 때문에 간접적으로 금에 투자할 수 있는 방법입니다.

 

장단점

• 장점 : 높은 안정성과 인플레이션을 방어할 수 있다는 점
• 단점 : 주식 등 다른 자산에 비해서는 수익률이 낮을 수 있고 실물 금에 투자하는 경우 보관처가 필요합니다.

 

채권(Bonds)

채권은 정부나 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 부채 증서입니다. 특히 국채는 가장 안전한 자산 중 하나로 안정적인 이자수익을 제공하고 변동성이 낮아 특히 경제 위기 상황에 비교적 안전한 투자처로 여겨집니다. 경제 위기가 발생하면 중앙은행이 금리를 낮추는 경향이 있는데 이는 채권 가격 상승으로 이어지기 때문에 매도 시 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

 

투자 방법

• 국채 : 미국 국채(Treasry Bonds), 한국 국채(KTB) 등 정부가 발행하는 채권
• 회사채 : Apple, Microsoft와 같은 신용등급이 높은 기업의 회사채
• 채권형 ETF : Vanguard Total Bond Market ETF(BND), iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF 등

 

장단점

• 장점 : 안정적인 수익을 창출 할 수 있고 발행한 국가, 기업이 망하지 않는 한 원금 손실 가능성이 낮다
• 단점 : 금리가 상승하면 채권 가격이 하락해 금리 변화에 민감하다.

 

외화(Foreign Currency)

미국 달러는 글로벌 경제의 기축통화로, 경제 위기 시 수요가 급증하는 안전자산 중 하나입니다. 왜냐하면 경제불안정 속에서는 어디에서나 통용될 수 있는 신뢰받은 자산이라는 인식이 크기 때문입니다. 특히 달러가 강세인 시기에 보유한 투자자는 환율 차이를 이용해 환차익을 기대할 수 있습니다.

 

투자방법

• 외화 예금 : 은행에서 달러, 유로 등 주요 외화를 구매하여 예금을 보유하는 방법
• 미국 국채 : 안정적인 이자 수익과 함께 달러 자산 보유하는 방법 
• 외화 ETF : Invesco DB U.S. Dollar Index Bullish Fund(UUP), iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX)

 

장단점

• 장점 : 변동성과 불확실성이 큰 경제위기 때는 달러의 가치가 크게 상승합니다.
• 단점 : 환율 또한 각 국가의 재정정책이나 중앙은행의 금융 정책에 따라 변동하기 때문에 그로인한 위험이 있습니다.

 

방어주( Defensive Stocks)

방어주는 경기 변동에 큰 영향을 받지 않는 산업군에 속한 기업의 주식으로 주로 필수 소비재, 의료, 전기, 수도 등이 대표적인 방어주 산업군입니다. 왜냐하면 사람들이 필수적으로 소비하는 제품, 서비스는 경제 상황에 따른 변동성이 적기 떄문에 비교적 안정적인 수익을 제공할 수 있기 때문입니다. 이러한 방어주 기업들 중에서는 배당급을 지급하는 기업이 많아 투자자들에게 꾸준한 현금흐름을 제공할 수 있습니다.

 

투자방법

• 필수 소비재 주식 : Procter & Gamble(PG). Coca-Cola(KO) 등 식료품 및 생활용품 기업
• 의료 산업 : Johnson&Johnson(JNJ), Pfizer(PEE)등의 제약회사
• 유틸리티 : NextEra Energy(NEE), Duke Energy(DUK) 등 전기 및 가스 제공 기업
• 방어주 ETF : Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), Health Care Select Sector SPDR Fund(XLV)

 

장단점 

• 장점 : 경제 상황에 상관 없이 변동성이 낮고 안정적인 수익을 제공해줍니다.
• 단점 : 성장주에 비해 높은 수익률을 기대하기 어렵습니다.

 

결론

경제  위기는 누구에게나 투자에 꺼려지고 손실을 볼 위험이 큰 상황이지만 금, 채권, 외화, 방어주와 같은 자산은 이러한 도전 속에서 자산을 보호할 수 있는 도구가 될 수 있습니다. 중요한 것은 자신의 투자 목표와 재무상황에 맞는 자산을 선택하여 위기 속에서도 기회를 잘 포착할 수 있도록 투자전략을 꼼꼼히 세워야 합니다.