미국 채권의 특징, 투자 시 고려 사항

미국 채권은 전 세계 투자자들에게 인기 있는 투자처로 다양한 특징과 장단점을 지니고 있습니다. 특히 9월 미국 연방준비위원회의 금리 인하 가능성이 높아지면서 미국채권의 매수는 증가하고 있습니다. 미국국채는 주식과 비교해서 상대적으로 리스크가 낮고 안정적인 수익을 가져다 주지만  주의하셔야 할 여러 요소들도 많습니다. 이번 포스팅에서는 미국 채권의 특징, 투자시 고려 사항을 알아보도록 하겠습니다. 

미국 채권의 특징 

미국 채권은 세계에서 가장 안전한 채권으로 여겨지며 워험 분산과 안정적인 수익을 추구하는 투자자 분들게 적합한 

투자처라고 볼 수 있습니다. 이러한 미국채는 어떤 특징을 갖고 있는지 먼저 알아보도록 하겠습니다.

 

1.안정성

미국 국채는 높은 신용도로 인해 투자 안정성이 높다는 특징이 있습니다. 미국이란 나라 자체가 달러는 기축통화로 통용이 되고 있으며 높은 경제성장률을 보여 왔기 때문에 미국 정부의 채무불이행 가능성이 거의 없는 것으로 여겨지고 있습니다.

 

2. 유동성

미국 채권 시장은 세계에서 규모도 크고 유동성도 풍부한 시장입니다. 즉 투자자들이 원할때 언제든지 채권을 사고 팔 수 있으며 하루 거래량이 수십억 달러에 달할만큼 규모도 커서 진입했다가 탈출이 용이해 부담없이 투자를 할 수 있는 곳입니다.

 

3. 금리와 인플레이션 영향 

미국 채권의 금리와 수익률을 결정 하는 기본적인 요인은 미국 연방준비제도의 금리정책과 인플레이션입니다.금리와 채권가격은 금리가 올라가면 채권가격은 하락하고 금리가 내려가면 채권 가격은 상승하는 반비례 관계를 이루고 있습니다. 따라서 미국 채권 투자에 관심이 있으신 투자자들은 연방준비제도가 발표하는 금리에 민감하게 반응을 하셔야 합니다. 연방준비제도는 매분기마다 경제성장률, 물가상승률, 고용률 등의 경제지표를 기준으로 기준이 되는 금리를 발표하고 있습니다. 

 

4. 다양한 종류

미국 채권은 제일 대표적인 국채이외에도 미국 기업이 발행하는 회사채, 특정 주에서 발행하는 지방채등 종류가 다양하는 것이 또 다른 특징입니다. 이중 국채가 가장 안전하지만 수익률은 낮고 회사채는 국채에 비해 수익률은 높지만 위험성은 더 높아 각 채권별로 안정성, 위험성이 다르기 때문에 어떤 채권에 투자하실 지에 대해서는 채권의 수익률, 가격, 금리 변화 등 여러가지 요소를 고려하시는게 필요합니다.

미국 채권 투자시 고려사항 

1. 금리 동향 파악

위에서 알아본 바와 같이 채권에 투자할 때 가장 중요한 요소는 금리의 동향입니다. 금리가 상승하면 채권가격은 하락, 금리가 하락하면 채권가격이 상승하는 연관성을 가지고 있기 때문에 금리 하락기에는 단기채권보다는 장기채권에 투자하시는게 더 유리할 수 있습니다. 왜냐하면 장기채권이 금리하락에 더 큰 가격상승을 보이기 때문인데요. 예를들어 금리가 1%하락 할 때 2년인 채권의 가격은 약 2% 상승하지만 10년인 채권의 가격은 약 10% 정도 상승할 수 있습니다.

 

2. 인플레이션 영향

인플레이션이 발생하면 채권의 실직수익률이 감소할 수 있습니다. 채권은 대부분 고정금리로 이루어져있는데요. 즉 고정금리 채권의 이자 지급액이 발행 시점에 정해져있으며 만기까지 바뀌지 않습니다. 그러나 인플레이션이 발생하여 물가가 상승하면 내가 받게 되는 이자의 가치가 하락하게 된다고 볼 수 있습니다.예를들어 고정금리 5% 채권을 구매했고 인플레이션율이 3%라면 내가 실질적으로 얻은 수익은 2%가 되구요. 인플레이션이 6%라 가정하게 되면 실질 수익률은 -1%가 되면서 실질적으로는 돈을 잃은게 될 수 있습니다. 

 

3. 포트폴리오 분산 

채권 투자의 목적을 분명히 하셔서 포트폴리오를 다각화 하는게 필요합니다. 미국 증권가는 연방준비제도가 9월에는 금리를 인하할 것이라고 거의 100% 확신을 하고 잇으며 한번에 0.5%이상의 금리를 인하하는 빅스텝의 가능성까지 내다보고 있습니다. 이렇듯 많은 전문가들이 금리 인하를 예측하고 있지만 그렇다고해서 미국 채권에만 집중적으로 투자하는 것은 적절치 않습니다. 채권의 가장 큰 장점은 안정성이기 때문에 공격적으로 채권에 투자하기보다는 주식이나 다른 자산에 분산투자하여 위험을 분산시키는 목적으로 포트폴리오를 다각화시키는 걸 고려해보셔야 합니다. 

결론

2024년의 미국 인플레이션과 GDP 지수가 되면서 금리를 인하할 가능성이 높은것으로 예측되지만 많은 전문가들은 고용률 지표가 아직 많은 개선이 필요한 것으로 보아 경제에 혼란이 계속될 것으로 예측하고 있습니다. 당장 9월 연준이 금리를 인하 하느냐 아느냐에 따라 채권 수익률도 변동할 것이고 변동성은 계속될 것으로 예상되고 있습니다. 이렇게 요동칠 것으로 예상이 되는 상황에서 미국 채권은 안정적이고 유동성이 큰 투자처로 투자 위험성을 줄여줄 수 있는 좋은 투자처가 될 것이라는 생각이듭니다. 다만 투자시에는 금리 동향, 인플레이션, 포트폴리오 분산등 여러 사항등을 고려하시고 신중하게 결정하셔야 한다는 거 한번더 강조드리면서 이만 포스팅을 마치도록 하겠습니다.